兴泊证券官网 AI算力产业链牛市轨迹未完待续! “算力风暴”掀起2万亿美元投资狂潮
美国总统唐纳德·特朗普与宾夕法尼亚州共和党籍参议员戴夫·麦考密克当地时间周二在卡内基梅隆大学举行的“宾夕法尼亚能源与创新峰会”上宣布，AI数据中心项目将获得约360亿美元投资规模，能源项目将获得投资560亿美元，而这些项目都与AI基础设施密切相关联，也就是说典型“摇摆州”宾夕法尼亚州将获得920亿美元投资用于建设“超级AI中心”。
特朗普在宾夕法尼亚能源与创新峰会上的演讲中表示，对高达920亿美元的人工智能(AI)基础设施投资表示欢迎，并重点强调他为增强美国在全球人工智能领域的竞争力所做的努力。“今天的承诺将确保未来的设计、建造和制造都在宾夕法尼亚州、匹兹堡、美国这里完成。”特朗普在演讲中表示。
在这些投资中，黑石集团(BX.US)承诺投入超过250亿美元，用于建设新的数据中心和能源基础设施。其旗下的数据中心业务QTS已在宾夕法尼亚州东北部获得开发用地。黑石集团还与公用事业公司PPL Corp.成立了一家合资企业，用于建设和运营燃气发电厂，以满足数据中心巨大的电力需求。
为OpenAI、微软以及谷歌等AI应用巨头们提供强大AI算力资源的“云端算力租赁”领军者CoreWeave(CRWV.US)计划投资高达60亿美元，在宾夕法尼亚州兰开斯特建立一座大型AI数据中心。CoreWeave首席执行官迈克尔·因特拉托(Michael Intrator)在最新采访中表示，CoreWeave 预计初期将开发100兆瓦的算力资源容量，并可能在未来一段时间扩至300兆瓦容量。
在华尔街投资巨鳄Loop Capital以及Wedbush看来，以AI算力硬件为核心的全球人工智能基础设施投资浪潮远远未完结，现在仅仅处于开端，在前所未有的“AI算力需求风暴”推动之下，这一轮投资浪潮规模有望高达2万亿美元。
在华尔街大行摩根士丹利、美国银行，以及全球资管巨头贝莱德看来，台积电、阿斯麦以及安费诺与英伟达业绩共同显示出，需求持续呈现井喷式扩张的AI算力投资主题堪称股票市场的“最强阿尔法”——即使美国政府强行施加的出口至中国限制规则以及特朗普掀起的新一轮关税战役也丝毫未能阻止亚马逊、微软、阿里巴巴以及谷歌所主导的全球AI算力需求激增。
来自华尔街知名投资机构Wedbush的资深分析师丹尼尔·艾夫斯(Daniel Ives)在一份给投资者的最新报告中表示：“美国科技与能源领域的多位重量级人物出席了此次会议，这凸显出在美国电网系统因强大的AI数据中心电力负载而持续承压之际，为人工智能训练/推理系统提供必要电力资源的重要性。资金将用于在宾夕法尼亚州建设数百亿美元级别的数据处理中心，使美国在人工智能革命中处于绝对领先地位。”
艾夫斯在研报中重点提到，美国科技巨无霸亚马逊(AMZN.US)与谷歌(GOOGL.US)以及提供算力军火库的云端AI算力租赁领军者CoreWeave(CRWV.US)计划在该地区建设大型数据中心和能源项目，投资额分别高达200亿美元、250亿美元和60亿美元。
艾夫斯领导的Wedbush分析团队写道：“全球资管巨头黑石集团总裁兼首席运营官乔恩·格雷(Jon Gray)透露，该公司计划在宾夕法尼亚地区进行高达250亿美元的数据中心和能源基础设施投资，并计划在未来几年与一些合作伙伴成立合资企业以提升电力系统供给规模。”
“AI信仰”震撼全世界，算力产业链高歌猛进之势远未完结
Wedbush分析团队在研报中重点提到：“我们始终持极度乐观观点，认为投资者们仍低估了未来三年全球企业和政府在人工智能基础设施及其应用方面将投入的2万亿美元所带来的超级增长浪潮。”
特朗普宣布位于宾夕法尼亚州的920亿美元巨额AI投资规划之际，恰逢“AI芯片霸主”英伟达(NVDA.US)恢复H20 AI GPU在中国市场的销售，以及Facebook母公司Meta(META.US)计划投资数千亿美元来建设多座超大型AI数据中心，用于支持其人工智能技术更新迭代，目标是实现通用人工智能(即AGI)，其中首个数据中心预计将于明年投入使用，以及全球云计算巨头亚马逊AWS宣布与韩国的SK 集团达成了一项扩大化的合作协议，根据该协议，AWS将在韩国建设一个高达100兆瓦(MW)规模的韩国最大规模数据中心。
Meta 首席执行官马克·扎克伯格周一表示，该科技巨头将投资数千亿美元，建设几座大型数据中心，用于支持其人工智能的发展，目标是实现通用人工智能(AGI)，其中首个超级AI数据中心预计将于明年投入使用。华尔街分析师们普遍解读称，扎克伯格本人的这一表态既彰显对中期现金流大幅增长的信心，也释放出Meta等科技巨头们对于以英伟达AI GPU为核心的AI算力需求仍然无比强劲以及AI资本支出周期远未结束的强烈信号。
有着“OpenAI劲敌”称号的生成式AI领军者Anthropic预测，到2027年，AI大模型将有能力自动化几乎所有白领工作，因此推理端带来的AI算力需求堪称“星辰大海”，有望推动人工智能算力基础设施市场持续呈现出指数级别增长，“AI推理系统”也是黄仁勋认为英伟达未来营收的最大规模来源。
全球持续井喷式扩张的AI算力需求，加之美国政府主导的AI基础设施投资项目愈发庞大，并且科技巨头们不断斥巨资投入建设大型数据中心，意味着对于长期钟情于英伟达以及AI算力产业链的投资者们来说，席卷全球的“AI信仰”对于算力领军者们的股价“超级催化”远未完结，台积电与英伟达所主导的AI算力产业链公司的股价将继续演绎“牛市曲线”。“AI总龙头”英伟达的市值冲5万亿美元市值之路正式扬帆启航，在一家华尔街投资机构看来甚至有望冲击6万亿美元。
CoreWeave首席执行官因特拉托本周表示：“我们看到对于更大规模算力资源部署的持续需求。”“三年前还是10兆瓦基础设施，然后变成100兆瓦。如今的讨论已逐渐指向吉瓦级别。”一座吉瓦级的电力系统设施可为大约75万户美国家庭供电。CoreWeave首批100兆瓦数据中心预计将于2026年向客户们开放，因特拉托预计该算力工厂的产能“将备受需求端追捧”。
Wedbush在研究报告中将英伟达AI芯片称为“新时代的黄金和石油”，并预测英伟达的市值将继续攀升，强调未来18个月内投资者的关注焦点将是5万亿美元这一超级大关。Wedbush分析团队表示，相比于互联网时代，AI热潮所引领的股市扩张仍处于初级阶段，这代表了40多年来影响力最大的技术变革。
华尔街知名投资机构Loop Capital近日发布研报称，英伟达的市值可能在不久后将达到 6 万亿美元，受益于长期持续的全球AI基建军备竞赛。该机构将英伟达的目标股价从175美元大幅上调至 250 美元，意味着在Loop Capital看来英伟达市值将升破5万亿美元市值，达到约6万亿美元市值的历史最高点位。
Loop Capital在研报中写道：“我们的研究表明，我们正在进入人工智能应用的下一波‘黄金浪潮’，而英伟达仍然处于下一波需求远远强于预期的重要阶段的最前端。”该机构预测，到2028年，全球云计算巨头+科技型企业+主权AI在以英伟达AI GPU为核心的算力基础设施上累计支出大概在2万亿美元。
星速配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。
